Profit-at-Risk (Fokus Gas), Sigmoid, Pricing, Aufschläge (Online)
Online Intensiv-Workshop mit Excel
Termin: 04. Juni 2024, 06. Juni 2024, 12. Juni 2024
Trainer: Ralf Zöller
Preis: 2150.00 EUR zzgl. MwSt. Anmeldung hier...
Inhalt
Denkbare Ereignisse, die kurzfristig zu barwertigen Verlusten führen können, sollten im VaR berücksichtigt sein. Im Profit-at-Risk (PaR) hingegen sollen die Risiken erfasst werden, die in der Erfüllungsphase durch mangelnde Kongruenz zwischen Lastprofil und Hedge-Instrumenten sowie durch Mengenabweichungen entstehen. Eine gute Analogie in der Finanzwelt gibt es zu dieser energiewirtschaftlichen Fragestellung nicht. Dies liegt daran, dass die Lieferung aus einem Strom- oder Gas-Forward über ein Zeitintervall verteilt ist, während die Lieferung von Finanztiteln zu einem festen Zeitpunkt erfolgt.
Der PaR dient insbesondere zur Kalkulation von Risikoaufschlägen für Kunden, die ihre Flexibilitäten nicht marktrational einsetzen. Als Methode für die Messung des PaR wird in Excel eine Monte-Carlo-Simulation Spotpreisen eingesetzt. Für das Mengenrisiko bei Heizgas wird außerdem die Last simuliert, wobei ein Sigmoid-Modell auf Basis einer Temperatursimulation zum Einsatz kommt.
Zusätzlich modellieren wir konjunkturelle Effekte, so dass insbesondere bei Industriekunden erfasst werden kann, wiviel Verlust wir im Mittel erwarten, wenn z.B. in einer Rezessionsphase der Kunde weniger verbraucht und parallel die Preise sinken.
Themen
VaR und PaR
Kaskadierungsrisiko
Konstruktion wert- und mengenneutraler Hedges
Monte-Carlo-Simulation von Spotpreisen
Simulationen von Mengenabweichungen
Auswirkung von Formelpreisen
TTF-Bindung
Abhängigkeit Spotpreis / Lastabweichung
Risikoaufschläge
Flex-Bepreisung
Zielgruppe
Risikomanagement, Handel, Analyse, Portfoliomanagement, Beschaffung, Vertrieb oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft
gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt
zur methodischen Vertiefung bietet sich unser Workshop "Monte-Carlo Methoden im Energiebereich an"
für die Bewertung von Gasspeichern oder ToP-Flexibilitäten marktrational handelnder Akteure haben wir den Workshop "Gasportfolio – Optimierung und Flexibilitäten".
Ralf Zöller |
![](/images/trainer/ralf_zoeller.jpg) |
Geschäftsführer
Emrald Risk Consulting GmbH
Wirtschaftsingenieur TU Berlin, Dipl.-Ing.
Neben seiner Beratertätigkeit ist Herr Zöller seit über 10 Jahren als Trainer für Energieunternehmen und Banken tätig. Sein Schwerpunkt ist die praktische Umsetzung von Methoden aus Wirtschaftsmathematik und Statistik. |
Tag 1 |
09:00 - |
10:30 |
Einführung, PaR / VaR, Anwendungen: Vollversorgung, PPA |
10:30 - |
10:45 |
Kaffeepause |
10:45 - |
12:30 |
Hedge-Konstruktion, Risiken in der Erfüllungsphase |
12:30 - |
14:30 |
Pause |
14:30 - |
16:00 |
Simulation von Gas-Spotpreisen |
Tag 2 |
09:00 - |
10:30 |
Monte-Carlo Profit-at-Risk für Gaspositionen |
10:30 - |
10:45 |
Kaffeepause |
10:45 - |
12:30 |
Mengenrisiko: Temperaturmodell, Sigmoid-Lastmodell |
12:30 - |
14:30 |
Pause |
14:30 - |
16:00 |
Simulation von Temperatur und Last, PaR bei Mengenrisiko |
Tag 3 |
09:00 - |
10:30 |
Abhängigkeiten Last/Preis, Konjunktursimulation, Konjunktur-beta |
10:30 - |
10:45 |
Kaffeepause |
10:45 - |
12:30 |
Modellierung und Simulation von Strom-Spotpreisen, Abhängigkeiten Wind/PV |
12:30 - |
14:30 |
Pause |
14:30 - |
16:00 |
PaR und Aufschläge für Strompositionen, besondere Aspekte bei PPAs |
Format
Online-Workshop unter Einsatz von Excel
maximal 6 TN
Viel Interaktivität und Individualität
der Fokus liegt beim Gas, aber Strom wird ebenfalls behandelt
etwa zu 30% Überschneidung der Inhalte mit der Veranstaltung Profit-at-Risk (Fokus Strom)
Hinweise zur Technik
Hardware: Windows-Rechner mit zwei Monitoren, Headset (kein Handy Headset), Webcam
Software: MS Excel