Profit-at-Risk (Fokus Strom), PPAs, Pricing, Aufschläge (Online)
Online Intensiv-Workshop mit Excel
Termin: 08. Mai 2024, 13. Mai 2024, 16. Mai 2024
Trainer: Ralf Zöller
Preis: 2150.00 EUR zzgl. MwSt. Anmeldung hier...
Inhalt
Denkbare Ereignisse, die kurzfristig zu barwertigen Verlusten führen können, sollten im VaR berücksichtigt sein. Im Profit-at-Risk (PaR) hingegen sollen die Risiken erfasst werden, die in der Erfüllungsphase durch mangelnde Kongruenz zwischen Lastprofil und Hedge-Instrumenten sowie durch Mengenabweichungen entstehen. Eine gute Analogie in der Finanzwelt gibt es zu dieser energiewirtschaftlichen Fragestellung nicht. Dies liegt daran, dass die Lieferung aus einem Strom- oder Gas-Forward über ein Zeitintervall verteilt ist, während die Lieferung von Finanztiteln zu einem festen Zeitpunkt erfolgt.
Der PaR dient insbesondere zur Kalkulation von Risikoaufschlägen für Kunden, die ihre Flexibilitäten nicht marktrational einsetzen. Als Methode für die Messung des PaR wird in Excel eine Monte-Carlo-Simulation Spotpreisen eingesetzt. Es wird außerdem die Last simuliert, wobei für Gas ein Sigmoid-Modell auf Basis einer Temperatursimulation zum Einsatz kommt. Für Strom-Spotpreise verwenden wir ein Residuallastmodell welches simulierte PV- und Wind-Einspeisungem beinhaltet. Durch Berücksichtigung der Korrelation zu einem Windpark kann damit die Erzeugung aus einem PPA simuliert werden. Kannibalisierungseffekte werden dadurch im Modell endogen berücksichtigt.
Zusätzlich modellieren wir konjunkturelle Effekte, so dass insbesondere bei Industriekunden erfasst werden kann, wiviel Verlust wir im Mittel erwarten, wenn z.B. in einer Rezessionsphase der Kunde weniger verbraucht und parallel die Preise sinken.
Themen
VaR und PaR
Kaskadierungsrisiko
Konstruktion wert- und mengenneutraler Hedges
Monte-Carlo-Simulation von Spotpreisen
Simulationen von Mengen
Sigmoid
Pricing, PaR und Risikoaufschläge
PPAs
PV-Modell
Wind-Modell
Kannibalisierung
Zielgruppe
Risikomanagement, Handel, Analyse, Portfoliomanagement, Beschaffung, Vertrieb oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft
gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt
zur Entwicklung der Modelle für Wind, PV, Temperatur, Last und Spot bietet sich der Workshop "Statistische Modellierung im Energiebereich an"
für die Bewertung von Gasspeichern oder ToP-Flexibilitäten marktrational handelnder Akteure haben wir den Workshop "Gasportfolio – Optimierung und Flexibilitäten".
Ralf Zöller |
![](/images/trainer/ralf_zoeller.jpg) |
Geschäftsführer
Emrald Risk Consulting GmbH
Wirtschaftsingenieur TU Berlin, Dipl.-Ing.
Neben seiner Beratertätigkeit ist Herr Zöller seit über 10 Jahren als Trainer für Energieunternehmen und Banken tätig. Sein Schwerpunkt ist die praktische Umsetzung von Methoden aus Wirtschaftsmathematik und Statistik. |
Tag 1 |
09:00 - |
10:30 |
Einführung, PFC-Bewertung, PaR / VaR, PPAs, historische Statistiken |
10:30 - |
10:45 |
Kaffeepause |
10:45 - |
12:30 |
Feste Last, Gas: Hedge-Konstruktion, Residuen |
12:30 - |
14:30 |
Pause |
14:30 - |
16:00 |
Simulation von Gas-Spotpreisen und Sigmoid-Last, PaR, Aufschläge |
Tag 2 |
09:00 - |
10:30 |
Strom: Hedge-Konstruktion, Residuen |
10:30 - |
10:45 |
Kaffeepause |
10:45 - |
12:30 |
Residuallast im Netz, Modelle für Wind- und PV-Einspeisung |
12:30 - |
14:30 |
Pause |
14:30 - |
16:00 |
Modellierung und Simulation von Strom-Spotpreisen |
Tag 3 |
09:00 - |
10:30 |
PaR für Strompositionen, Konjunktur und Ad-hoc Modell für Kundenlast |
10:30 - |
10:45 |
Kaffeepause |
10:45 - |
12:30 |
PPA-Pricing im Residuallast-Modell, Wind-Korrelation Kunde/Netz |
12:30 - |
14:30 |
Pause |
14:30 - |
16:00 |
Hedge, PaR, Auf- bzw. Abschläge für PPAs, Portfolioaspekte |
Format
Online-Workshop unter Einsatz von Excel
maximal 6 TN
viel Interaktivität und Individualität
der Fokus liegt beim Strom, aber Gas wird ebenfalls behandelt
etwa zu 30% Überschneidung der Inhalte mit der Veranstaltung Profit-at-Risk (Fokus Gas)
Hinweise zur Technik
Hardware: Windows-Rechner mit zwei Monitoren, Headset (kein Handy Headset), Webcam, Software: MS Excel