Profit-at-Risk (Fokus Gas), Sigmoid, Pricing, Aufschläge
MS Excel Intensiv-Workshop zur Energiewirtschaft
Termin: 14. – 15. März 2024
Trainer: Ralf Zöller
Ort: Frankfurt
Preis: 2150.00 EUR zzgl. MwSt. Anmeldung hier...
Inhalt
Denkbare Ereignisse, die kurzfristig zu barwertigen Verlusten führen können, sollten im VaR berücksichtigt sein. Im Profit-at-Risk (PaR) hingegen sollen die Risiken erfasst werden, die in der Erfüllungsphase durch mangelnde Kongruenz zwischen Lastprofil und Hedge-Instrumenten sowie durch Mengenabweichungen entstehen.
Eine gute Analogie in der Finanzwelt gibt es zu dieser energiewirtschaftlichen Fragestellung nicht. Dies liegt daran, dass die Lieferung aus einem Strom- oder Gas-Forward über ein Zeitintervall verteilt ist, während die Lieferung von Finanztiteln zu einem festen Zeitpunkt erfolgt.
Der PaR dient insbesondere zur Kalkulation von Risikoaufschlägen für Kunden, die ihre Flexibilitäten nicht marktrational einsetzen. Als Methode für die Messung des PaR wird in Excel eine Monte-Carlo-Simulation von Gas- bzw. Strom-Spotpreisen eingesetzt. Zur Flex-Bepreisung wird außerdem die Last simuliert, wobei für Gas ein Sigmoid-Modell auf Basis einer Temperatursimulation zum Einsatz kommt.
Themen
VaR und PaR 
Kaskadierungsrisiko Konstruktion wert- und mengenneutraler Hedges Monte-Carlo-Simulation von Spotpreisen Simulationen von Mengenabweichungen Auswirkung von Formelpreisen TTF-Bindung Abhängigkeit Spotpreis / Lastabweichung Risikoaufschläge Flex-Bepreisung
Zielgruppe
Risikomanagement, Handel, Analyse, Portfoliomanagement, Beschaffung, Vertrieb oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt zur Entwicklung der Modelle für Wind, PV, Temperatur, Last und Spot bietet sich der Workshop "Statistische Modellierung im Energiebereich an" für die Bewertung von Gasspeichern oder ToP-Flexibilitäten marktrational handelnder Akteure haben wir den Workshop "Gasportfolio – Optimierung und Flexibilitäten".
Ralf Zöller |
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Geschäftsführer
Emrald Risk Consulting GmbH
Wirtschaftsingenieur TU Berlin, Dipl.-Ing.
Neben seiner Beratertätigkeit ist Herr Zöller seit über 10 Jahren als Trainer für Energieunternehmen und Banken tätig. Sein Schwerpunkt ist die praktische Umsetzung von Methoden aus Wirtschaftsmathematik und Statistik. |
Tag 1 |
| 09:00 - |
10:00 |
Begrüßungsfrühstück |
| 10:00 - |
11:30 |
Einführung, PaR / VaR, Anwendungen: Vollversorgung, PPA |
| 11:30 - |
11:45 |
Kaffeepause |
| 11:45 - |
13:00 |
Hedge-Konstruktion, Risiken in der Erfüllungsphase |
| 13:00 - |
14:30 |
Mittagessen |
| 14:30 - |
16:30 |
Simulation von Gas-Spotpreisen |
| 16:30 - |
17:00 |
Kaffeepause |
| 17:00 - |
18:30 |
Monte-Carlo Profit-at-Risk für Gaspositionen |
| 19:00 - |
21:30 |
Gemeinsames Abendessen |
Tag 2 |
| 09:00 - |
10:30 |
Mengenrisiko, Sigmoidmodell |
| 10:30 - |
11:00 |
Kaffeepause |
| 11:00 - |
13:00 |
Simulation von Temperaturen, PaR bei Mengenrisiko |
| 13:00 - |
14:30 |
Mittagessen |
| 14:30 - |
15:30 |
Modellierung und Simulation von Strom-Spotpreisen, Abhängigkeiten Wind/PV |
| 15:30 - |
16:00 |
Kaffeepause |
| 16:00 - |
17:00 |
PaR und Aufschläge für Strompositionen, besondere Aspekte bei PPAs |
Format
Online-Workshop unter Einsatz von Excel maximal 6 TN viel Interaktivität und Individualität. Etwa zu 30% Überschneidung der Inhalte mit der Veranstaltung Profit-at-Risk (Fokus Strom)
Hinweise zur Technik
Im Workshop steht Ihnen ein Notebook mit Office 365 (deutsch) zur Verfügung. Falls Sie jedoch Ihren eigenen Computer mitbringen, können Sie ohne Probleme auch eine andere Excel-Version verwenden.
