Profit-at-Risk (Fokus Strom), PPAs, Pricing und Aufschläge
MS Excel Intensiv-Workshop zur Energiewirtschaft
Termin: 19. – 20. September 2023
Trainer: Ralf Zöller
Ort:
NH Düsseldorf City-Nord,
Münsterstraße 230-238,
40470 Düsseldorf,
Tel.: +49 (211) 239 486 0
Preis: 2150.00 EUR zzgl. MwSt. Anmeldung hier...
Inhalt
Denkbare Ereignisse, die kurzfristig zu barwertigen Verlusten führen können, sollten im VaR berücksichtigt sein. Im Profit-at-Risk (PaR) hingegen sollen die Risiken erfasst werden, die in der Erfüllungsphase durch mangelnde Kongruenz zwischen Lastprofil und Hedge-Instrumenten sowie durch Mengenabweichungen entstehen.
Eine gute Analogie in der Finanzwelt gibt es zu dieser energiewirtschaftlichen Fragestellung nicht. Dies liegt daran, dass die Lieferung aus einem Strom- oder Gas-Forward über ein Zeitintervall verteilt ist, während die Lieferung von Finanztiteln zu einem festen Zeitpunkt erfolgt.
Der PaR dient insbesondere zur Kalkulation von Risikoaufschlägen für Kunden, die ihre Flexibilitäten nicht marktrational einsetzen. Als Methode für die Messung des PaR wird in Excel eine Monte-Carlo-Simulation von Gas- bzw. Strom-Spotpreisen eingesetzt. Es wird außerdem die Last simuliert, wobei für Gas ein Sigmoid-Modell auf Basis einer Temperatursimulation zum Einsatz kommt. Für Strom-Spotpreise verwenden wir ein Residuallastmodell welches simulierte PV- und Wind-Einspeisungem beinhaltet. Durch Berücksichtigung der Korrelation zu einem Windpark kann damit die Erzeugung aus einem PPA simuliert werden. Kannibalisierungseffekte werden dadurch erfasst.
Themen
VaR und PaR
Kaskadierungsrisiko
Konstruktion wert- und mengenneutraler Hedges
Monte-Carlo-Simulation von Spotpreisen
Simulationen von Mengen
Sigmoid
Pricing, PaR und Risikoaufschläge
PPAs
PV-Modell
Wind-Modell
Kannibalisierung
Zielgruppe
Risikomanagement, Handel, Analyse, Portfoliomanagement, Beschaffung, Vertrieb oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft
gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt
für die Bewertung von Gasspeichern oder ToP-Flexibilitäten marktrational handelnder Akteure haben wir das Seminar "Gasportfolio – Optimierung und Flexibilitäten".
Ralf Zöller |
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Geschäftsführer
Emrald Risk Consulting GmbH
Wirtschaftsingenieur TU Berlin, Dipl.-Ing.
Neben seiner Beratertätigkeit ist Herr Zöller seit über 10 Jahren als Trainer für Energieunternehmen und Banken tätig. Sein Schwerpunkt ist die praktische Umsetzung von Methoden aus Wirtschaftsmathematik und Statistik. |
Tag 1 |
09:00 - |
10:00 |
Begrüßungsfrühstück |
10:00 - |
11:30 |
Einführung, PFC-Bewertung, PaR / VaR, PPAs historische Bewertung |
11:30 - |
11:45 |
Kaffeepause |
11:45 - |
13:00 |
Feste Last, Beispiel Gas, Hedge-Konstruktion, Residuen |
13:00 - |
14:30 |
Mittagessen |
14:30 - |
16:30 |
Simulation von Gas-Spotpreisen und Sigmoid-Last, PaR und Aufschläge |
16:30 - |
17:00 |
Kaffeepause |
17:00 - |
18:30 |
Residuallast im Netz, Modelle für Wind- und PV-Einspeisung |
19:00 - |
21:30 |
Gemeinsames Abendessen |
Tag 2 |
09:00 - |
10:30 |
Strom-Spotpreise über Residuallast, Merit-Order, Gas, Kohle, CO2 |
10:30 - |
11:00 |
Kaffeepause |
11:00 - |
13:00 |
PaR und Aufschläge für Strompositionen, Ad-hoc Modell für Kundenlast |
13:00 - |
14:30 |
Mittagessen |
14:30 - |
15:30 |
PPA-Pricing im Residuallast-Modell, Wind-Korrelation Kunde/Netz |
15:30 - |
16:00 |
Kaffeepause |
16:00 - |
17:00 |
Hedge, PaR und Auf- bzw. Abschläge für PPAs, Portfolioaspekte |
Format
100% Excel-Workshop
viel Interaktivität und Individualität
Excel-Sheets unter Anleitung selbst gestalten
Beispielaufgaben lösen
Fachliche Inhalte lernen
Excel-Fähigkeiten erweitern
Praxistaugliche Excel-Sheets mitnehmen.
Hinweise zur Technik
Im Workshop steht Ihnen ein Notebook mit Office 2016 (deutsch) zur Verfügung. Falls Sie jedoch Ihren eigenen Computer mitbringen, können Sie ohne Probleme auch eine andere Excel-Version verwenden.