Profit-at-Risk (Fokus Strom), PPAs, Pricing und Aufschläge

MS Excel Intensiv-Workshop zur Energiewirtschaft

Termin:  19. – 20. September 2023

Trainer:   Ralf Zöller

Ort:   NH Düsseldorf City-Nord, Münsterstraße 230-238, 40470 Düsseldorf, Tel.: +49 (211) 239 486 0

Preis:   2150.00 EUR zzgl. MwSt.    Anmeldung hier...

Inhalt

Denkbare Ereignisse, die kurzfristig zu barwertigen Verlusten führen können, sollten im VaR berücksichtigt sein. Im Profit-at-Risk (PaR) hingegen sollen die Risiken erfasst werden, die in der Erfüllungsphase durch mangelnde Kongruenz zwischen Lastprofil und Hedge-Instrumenten sowie durch Mengenabweichungen entstehen.
Eine gute Analogie in der Finanzwelt gibt es zu dieser energiewirtschaftlichen Fragestellung nicht. Dies liegt daran, dass die Lieferung aus einem Strom- oder Gas-Forward über ein Zeitintervall verteilt ist, während die Lieferung von Finanztiteln zu einem festen Zeitpunkt erfolgt.
Der PaR dient insbesondere zur Kalkulation von Risikoaufschlägen für Kunden, die ihre Flexibilitäten nicht marktrational einsetzen. Als Methode für die Messung des PaR wird in Excel eine Monte-Carlo-Simulation von Gas- bzw. Strom-Spotpreisen eingesetzt. Es wird außerdem die Last simuliert, wobei für Gas ein Sigmoid-Modell auf Basis einer Temperatursimulation zum Einsatz kommt. Für Strom-Spotpreise verwenden wir ein Residuallastmodell welches simulierte PV- und Wind-Einspeisungem beinhaltet. Durch Berücksichtigung der Korrelation zu einem Windpark kann damit die Erzeugung aus einem PPA simuliert werden. Kannibalisierungseffekte werden dadurch erfasst.

Themen

VaR und PaR Kaskadierungsrisiko Konstruktion wert- und mengenneutraler Hedges Monte-Carlo-Simulation von Spotpreisen Simulationen von Mengen Sigmoid Pricing, PaR und Risikoaufschläge PPAs PV-Modell Wind-Modell Kannibalisierung

Zielgruppe

Risikomanagement, Handel, Analyse, Portfoliomanagement, Beschaffung, Vertrieb oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt für die Bewertung von Gasspeichern oder ToP-Flexibilitäten marktrational handelnder Akteure haben wir das Seminar "Gasportfolio – Optimierung und Flexibilitäten".

Ralf Zöller

Geschäftsführer Emrald Risk Consulting GmbH Wirtschaftsingenieur TU Berlin, Dipl.-Ing. Neben seiner Beratertätigkeit ist Herr Zöller seit über 10 Jahren als Trainer für Energieunternehmen und Banken tätig. Sein Schwerpunkt ist die praktische Umsetzung von Methoden aus Wirtschaftsmathematik und Statistik.

Tag 1
09:00  -	10:00	Begrüßungsfrühstück
10:00  -	11:30	Einführung, PFC-Bewertung, PaR / VaR, PPAs historische Bewertung
11:30  -	11:45	Kaffeepause
11:45  -	13:00	Feste Last, Beispiel Gas, Hedge-Konstruktion, Residuen
13:00  -	14:30	Mittagessen
14:30  -	16:30	Simulation von Gas-Spotpreisen und Sigmoid-Last, PaR und Aufschläge
16:30  -	17:00	Kaffeepause
17:00  -	18:30	Residuallast im Netz, Modelle für Wind- und PV-Einspeisung
19:00  -	21:30	Gemeinsames Abendessen
Tag 2
09:00  -	10:30	Strom-Spotpreise über Residuallast, Merit-Order, Gas, Kohle, CO2
10:30  -	11:00	Kaffeepause
11:00  -	13:00	PaR und Aufschläge für Strompositionen, Ad-hoc Modell für Kundenlast
13:00  -	14:30	Mittagessen
14:30  -	15:30	PPA-Pricing im Residuallast-Modell, Wind-Korrelation Kunde/Netz
15:30  -	16:00	Kaffeepause
16:00  -	17:00	Hedge, PaR und Auf- bzw. Abschläge für PPAs, Portfolioaspekte

Format

100% Excel-Workshop viel Interaktivität und Individualität Excel-Sheets unter Anleitung selbst gestalten Beispielaufgaben lösen Fachliche Inhalte lernen Excel-Fähigkeiten erweitern Praxistaugliche Excel-Sheets mitnehmen.

Hinweise zur Technik

Im Workshop steht Ihnen ein Notebook mit Office 2016 (deutsch) zur Verfügung. Falls Sie jedoch Ihren eigenen Computer mitbringen, können Sie ohne Probleme auch eine andere Excel-Version verwenden.