emrald home page
Correlation Matrix

Training

Energiewirtschaft

Banking & Finance

Excel-Workshops

Inhouse-Schulungen

Inhouse-Solution-Workshops

Organisatorisches


Home


  userid            password


Datenschutzerklärung

Impressum

© Emrald Risk Consulting GmbH

Manfred-von-Richthofen-Str. 9
12101 Berlin
Germany

Tel.: (030) 3011 3012
Fax: (030) 3011 3065

webmaster@emrald.com


validate HTML 4.01

Kraftwerksvermarktung, Realoptionen, Hedging (Online) Informationen zu Kraftwerksvermarktung, Realoptionen, Hedging (Online) als pdf

Online-Workshop mit Excel

Termin:  20. April 2021, 26. April 2021, 28. April 2021

Trainer:   Ralf Zöller

Preis:   2150.00 EUR zzgl. MwSt.    Anmeldung hier...




Inhalt

Bei gegebenen Strom (Base/Peak) und Input (Brennstoff/CO2) -Preisen kann auf Basis der HPFC und der Charakteristika des Kraftwerkes der erwartete Einsatz und damit der Ertrag für eine zukünftige Periode ermittelt werden. Bei dieser Betrachtung wird allerdings der zusätzliche Wert ignoriert, der darin besteht, bei sich ändernden Preisen, das Kraftwerk unterschiedlich betreiben zu können. Diese Flexibilität hat den Charakter einer Option.
Ziel des Workshops ist, den verborgenen Wert dieser Realoption zu ermitteln und Strategien aufzuzeigen, durch Trading der relevanten Futures diesen Wert zu heben. Wir bewerten die Realoption durch eine analytische Approximation. Die zur Gestaltung der Tradingstrategie benötigten Deltas und Gammas erhalten wir dadurch ebenfalls analytisch. Berücksichtigt werden im Pricing die Faktoren Brennstoff und CO2 sowie Base und Peak Strompreise. Hedge-Simulationen und Backtests geben uns einen Anhaltspunkt, mit wieviel Erfolg bei der praktischen Umsetzung zu rechnen ist. Dabei können Bid-Ask Spreads und andere Problempunkte berücksichtigt werden.

Themen

Payoff und Pricing extrinsischer Wert Black's Formel (1976) Volatilities und Korrelationen Margrabe's und Kirk's Formel Deltas und Delta-Hedge dynamisches Hedging Backtests Gammas und Cross-Gammas Delta-Gamma Hedge Bid-Ask Spreads Cross Hedge

Zielgruppe

Portfoliomanagement, Beschaffung, Risikomanagement, Handel, Analyse oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt.

Ralf Zöller

Geschäftsführer
Emrald Risk Consulting GmbH
Wirtschaftsingenieur TU Berlin, Dipl.-Ing.

Neben seiner Beratertätigkeit ist Herr Zöller seit über 10 Jahren als Trainer für Energieunternehmen und Banken tätig. Sein Schwerpunkt ist die praktische Umsetzung von Methoden aus Wirtschaftsmathematik und Statistik.


Tag 1
09:00  - 10:30 Payoff, Option Pricing, HPFC und Benutzungsstunden
10:30  - 10:45 Kaffeepause
10:45  - 12:30 Approximation des Payoffs als Portfolio von Vanilla Optionen
12:30  - 15:00 Pause
15:00  - 16:30 Analytische Bewertung, Deltas, Gammas, Cross-Gammas
Tag 2
09:00  - 10:30 Delta-Hedge zur Monetarisierung des extrinsischen Wertes
10:30  - 10:45 Kaffeepause
10:45  - 12:30 Volatilities und Korrelationen für Bewertung und Simulation
12:30  - 15:00 Pause
15:00  - 16:30 Monte-Carlo Analyse und Backtesting des Delta-Hedges
Tag 3
09:00  - 10:30 Praktische Umsetzung bei Bid-Ask Spreads und Ganzzahligkeit
10:30  - 10:45 Kaffeepause
10:45  - 12:30 Cross-Hedge, Delta-Gamma-Hedge und weitere Alternativen
12:30  - 15:00 Pause
15:00  - 16:30 Ergänzungen, Zusammenfassung, Ausblick, Diskussion
Format

Online-Workshop unter Einsatz von Excel viel Interaktivität und Individualität

Hinweise zur Technik

Hardware: Windows-Rechner mit zwei Monitoren, Headset (kein Handy Headset), Webcam, Software: MS Excel